JEPI ETF 주가 배당 커버콜, 미국 월별 배당 ETF 안녕하세요 감부입니다. 이번 포스팅에서는 많은 분들이 모으고 있는 미국의 월별 배당 ETF인 JEPI에 대해 소개해드리겠습니다. JEIPI 운용사는 JP모건자산운용이다. 세계 최대 자산운용사 중 하나입니다. 이곳은 우리가 안전하게 돈을 맡길 수 있는 곳입니다. 목표 및 포트폴리오 구성 방법JEPI의 목표는 다음과 같습니다. 따라갈 색인이 없습니다. 낮은 변동성을 보장하도록 운영됩니다. 매달 배당금을 지급합니다(월별 배당 ETF). 저평가 기업 발굴/매입을 통한 시세차익의 목표는 위와 같습니다. 투자자들에게 배당금을 지급하는 것이 목표라고 할 수 있다. ETF 포트폴리오 구성을 위해 설정된 기준은 다음과 같습니다. 주식/파생상품 분야에서 60년 이상의 경력을 보유한 매니저들이 직접 종목을 선정하여 포트폴리오를 구성합니다. 하지만 60년 이상의 경험은 두 경영자의 경험이 합쳐진 것이며, 그들이 최적의 주식을 선택하길 바란다. 이 관리자들은 얼마나 능력이 있습니까? JEPI ETF를 운용하는 운용사는 다음과 같습니다. Hemilton ReinerRaffaele Zingone 업계 36년, JP Morgan에서 32년, 14년, 32년, JEPI 경영 3년, 3년 그들은 훌륭한 경험을 가진 사람들입니다. 두 사람의 경력을 합하면 68년, 내년이면 70년이 된다. 워렌 버핏을 보면, 당신이 더 숙련될수록 일을 더 잘한다는 것이 분명해 보입니다. 이것이 그들의 경력이 미래에 수익성이 있을 것이라는 의미는 아니지만 그럼에도 불구하고. JEPI가 지향하는 안정적인 포트폴리오를 구축하는데 탁월한 역할을 할 것이라 믿습니다. 운영 비용운영 비용은 다음과 같습니다. 총운영비용 : 0.35% 다소 높은 금액이지만 관리자가 지속적으로 포트폴리오를 관리해야 한다는 점에서는 이해가 됩니다. 100만원을 투자하면 연간 3,500원 정도의 운영비를 내야 한다는 뜻이기도 하다. 수익창출 방법, 커버콜은? JEPI의 수익 창출 방식은 다음과 같습니다. 저평가주 매수, 고평가주 매도 내가 보유하고 있는 주식의 배당주연계채권을 통한 커버콜 1번과 2번은 이해하는데, 3번의 커버콜은 무슨 뜻인가요? 커버콜의 개념은 다음과 같습니다. 보유하고 있는 주식연계채권에 대한 콜옵션을 높은 가격에 매도해 위험을 줄이는 방법이다. 왜 이런 일을 하는가? 예를 들어 보겠습니다. JEPI가 코카콜라 주식 1주를 평균 단가 50달러로 보유하고 1년 후 이를 투자자에게 60달러(+10달러)에 구매할 수 있는 권리를 판매하고 그 대가로 매월 1달러를 받는다고 가정해 보겠습니다. 아래 3가지 경우(코카콜라 주가 상승, 그대로, 하락)가 발생할 수 있으며, 투자자가 선택할 수 있는 행동은 다음과 같습니다. JEPI 투자자 주가 상승 (권리 행사 O) 이익 이익 주가 횡보 (권리 행사?) 손익 주가 하락 (권리 행사 O) 경영자에게 리스크 헤지는 중요하다. 따라서 커버드를 이용하는 투자자가 꽤 있다. 최악의 시나리오인 Case 3에 대비하라는 요구 주가가 계속 하락한다면 권리를 행사하지 않아도 괜찮습니다 투자자가 권리를 행사할 수 있습니다 구성 산업기술 서비스 14.00% 소매업 7.44% 금융 11.53% 고객서비스 5.70% 비내구재 10.67% 제조업 5.58% 헬스케어 10.42% 상업서비스 5.26% 전기서비스 8.72% 유틸리티 4.69% 지난해 ‘금융주’ 비중이 1위를 차지했는데, 기술주가 1위를 차지한 것을 알 수 있다. 구성종목 Amazon 2.05% Intuit 1.75% Adobe 1.94% Accenture 1.72% Microsoft 1.86% Eaton 1.71% Mastercard 1.83% Visa 1.70% Eli Lilly 1.75% Progressive 1.69% 상위 10개 종목은 위와 같으며, 어느 종목을 선택하나요? 주식이 포트폴리오에 있나요? 무게가 많이 나가거나 그렇지 않습니다. 비율 1위인 아마존은 2.05%에 불과하다. 구성종목의 변동성도 확인해 보겠습니다. 베타 값은 S&P 500과 비교하여 주식의 변동성이 얼마나 되는지를 계산하는 지표입니다. 베타 < 1: Less volatility than the marketBETA = 1: Similar volatility to the marketBETA > 1: 시장 대비 변동성이 높다전체적으로 변동성이 높은 종목과 변동성이 비슷하거나 낮은 종목으로 구성됩니다. JEPI가 지향하는 안정적인 포트폴리오를 구축하는데 적합하다고 생각합니다. 일류기술주는 다소 높게 나타나지만 11위에서 내려갈 때는 1에 가깝거나 낮아지는 경향이 있습니다. 배당금,배당률 배당률 : 9.69%배당주기 : 월배당추정연간배당금 : 5.35달러배당금은 다음과 같이 지급됩니다. 위에. 물론, ETF 운용실적에 따라 오른쪽 차트와 같이 배당금이 오르거나 내릴 수 있다는 점 참고하시기 바랍니다. 수익률(지난 3년) 지난 3년간 수익률을 SPY와 비교해 보겠습니다. 3년 JEPISPY 주가 +3.33%+31.92% 주가+배당금+36.09%+38.01% 배당금을 포함하기 전에는 SPY가 압도적으로 우월하지만, 배당금을 포함하면 결과는 거의 비슷합니다. 하지만 2022년 큰 하락세에도 불구하고 주가가 (상대적으로) 크게 변하지 않았다는 점에서 심리적으로 편안한 투자가 가능했다고 생각합니다. 이것도 큰 장점이다. 끝오늘은 ‘JEPI ETF 주가 배당 커버콜, 미국 월별 배당 ETF’에 대해 알아봤습니다. 추가적으로 시뮬레이션을 해보려고 했는데 포스팅이 너무 길어져서 다음 포스팅에서 하도록 하겠습니다. 오늘도 읽어주셔서 감사합니다.